비트코인 ETF

비트코인 ETF는 비트코인의 가격 변동에 따라 투자할 수 있는 상장지수펀드(ETF)입니다. 비트코인 ETF를 통해 투자자는 비트코인 자체를 직접 구매하지 않고도 비트코인의 가격 상승과 하락에 투자할 수 있습니다. 주요 비트코인 ETF는 크게 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다:

1. 비트코인 선물 ETF (Bitcoin Futures ETF): 비트코인 선물 계약을 추적하는 ETF로, 실제 비트코인을 보유하지 않고 선물 계약을 통해 비트코인 가격의 변동을 추적합니다.
2. 비트코인 현물 ETF (Bitcoin Spot ETF): 실제 비트코인을 보유하고 그 가격을 추적하는 ETF입니다. 비트코인 현물 ETF는 아직 대부분의 국가에서 승인되지 않았지만, 일부 국가에서는 비트코인 현물 ETF가 운영되고 있습니다.

 

주요 비트코인 ETF 종류와 비교

ETF 이름유형기초 자산특징출시일국가총자산 규모 (AUM)

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)	비트코인 선물 ETF	비트코인 선물	비트코인 선물 계약에 투자, 비트코인 직접 보유 안함	2021년 10월	미국	약 10억 달러
Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)	비트코인 선물 ETF	비트코인 선물	비트코인 선물 계약에 투자, ProShares와 유사한 방식	2021년 10월	미국	약 3억 달러
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)	비트코인 신탁 ETF	비트코인 현물	실제 비트코인을 보유, 프리미엄/디스카운트 문제 있음	2013년 9월	미국	약 180억 달러
Purpose Bitcoin ETF (BTCC.B)	비트코인 현물 ETF	비트코인 현물	캐나다 최초 비트코인 현물 ETF, 실제 비트코인 보유	2021년 2월	캐나다	약 10억 달러
CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX)	비트코인 현물 ETF	비트코인 현물	실제 비트코인을 보유, 캐나다에서 운영	2021년 3월	캐나다	약 5억 달러
Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW)	비트코인 및 기타 암호화폐 ETF	여러 암호화폐	비트코인 포함 다양한 암호화폐에 분산 투자	2021년 12월	미국	약 10억 달러

 

비트코인 ETF 비교 포인트

1. 기초 자산: 비트코인 선물 ETF는 실제 비트코인을 보유하지 않고 선물 계약을 통해 비트코인의 가격을 추적하는 반면, 비트코인 현물 ETF는 실제 비트코인을 보유합니다.
2. 국가 및 규제: 미국은 아직 비트코인 현물 ETF에 대한 규제를 엄격히 다루고 있지만, 캐나다와 일부 다른 나라에서는 현물 ETF가 승인되어 운영되고 있습니다.
3. 총 자산 규모 (AUM): 자산 규모가 큰 ETF는 유동성이 높고, 장기적으로 안정적인 투자가 가능할 수 있습니다.
4. 비용: 각 ETF는 관리 비용(Expense Ratio)이 다릅니다. 일반적으로 선물 ETF는 더 높은 비용이 발생할 수 있습니다.

 

어떤 ETF가 좋은지 

1. 장기적 비트코인 직접 투자 원할 경우:
   • Purpose Bitcoin ETF (BTCC.B) 또는 CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX): 실제 비트코인을 보유하고 있기 때문에 장기적으로 비트코인의 가격 상승을 추적하려는 투자자에게 유리합니다. 캐나다에서 운영되므로 미국 투자자들은 국제 거래소를 통해 접근해야 할 수 있습니다.
2. 비트코인 선물에 관심이 있을 경우:
   • ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) 또는 Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF): 비트코인 선물에 투자하고 싶다면 미국에서 쉽게 접근할 수 있는 선물 기반 ETF입니다. 선물 계약의 특성상 더 높은 변동성이나 만기 문제 등을 고려해야 합니다.
3. 비트코인 외에도 다양한 암호화폐에 분산 투자 원할 경우:
   • Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW): 비트코인뿐만 아니라 다른 주요 암호화폐에도 투자할 수 있는 ETF로, 암호화폐 시장의 전체적인 성장을 보고 싶다면 적합할 수 있습니다.

 

비트코인에 대한 직접적 투자 원한다면 Purpose Bitcoin ETF (BTCC.B) 또는 **CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX)**와 같은 현물 ETF가 더 적합할 수 있습니다. 반면에 선물 기반 ETF는 더 많은 변동성을 감수하고 선물 시장의 특성을 고려해야 하므로, ProShares BITO가 안전하고 유동성이 좋은 선택이 될 수 있습니다.

투자자의 성향과 목표에 따라 선택할 수 있습니다!